Правильный метод управления

Правильный метод управления

Правильный метод управленияУправление капиталом — это всего лишь числовая игра, которая требует использования положительных ожиданий, трейдер может прекратить поиски «священного Грааля» биржевой торговли. Вместо этого он может заняться проверкой своего торгового метода, выяснить, насколько этот метод логически обоснован, дает ли он положительные ожидания. Правильные методы управления капиталом, применяемые по отношению к любым, даже, весьма, посредственным методам ведения торговли, сами сделают всю остальную работу.

Управление капиталом не диктует, когда входить в рынок или выходить из него. Подобные управленческие модели лучше всего определить как управление «торговлей» или «рисками», которое не имеет ничего общего с методами управления капиталом.

Цель нового метода управления капиталом состоит в том, чтобы получить возможность учитывать как риски, так и вознаграждение в управлении капиталом вообще. Это означает, что по мере роста собственного капитала размер инвестиций или же объем сделки должен также иметь тенденцию к увеличению. По мере снижения оборотных средств величина инвестиций и размер торговой сделки также должны уменьшаться.

В основу метода заложена взаимосвязь между числом торгуемых контрактов и суммой прибыли, которая необходима для того, чтобы увеличить число контрактов на одну единицу. Это должна быть постоянная величина. Единственная переменная величина в этом методе будет – дельта, которая определяет, насколько агрессивно или консервативно следует вести управление.

Чем меньше значение переменной, тем более агрессивным должно быть управление ресурсами. Чем больше величина переменной, тем более консервативно управление.

Определение дельты для эффективного управления

Например:

У Вас на счету 10000 и Вы стабильно зарабатываете 2000 в месяц, то через 5 месяцев на счету будет 20000, а через 10 месяцев будет 30000. Применяя метод управления капиталом, увеличивая или уменьшая количество контрактов, Вы получите через 5 месяцев 4000, а через 10 месяцев сумма Вашего счета составит 12000. При этом риск будет увеличен всего на 2-3%. Результат очевиден.

При дельте 5000$,если бы Вы работали одним контрактом, то заработали бы 50000 при риске в 3 % на одну сделку.

Применяя метод управления капиталом, увеличивая или уменьшая контракты, при установленной дельте в 5000 и риске от 3% до 4% Вы заработаете за это же время 275000. Ваш риск увеличился на 1%, а прибыль на 550%.

Весь смысл управления капиталом состоит в том, чтобы получить большую прибыль за меньший срок, сохраняя при этом соотношение, риск/прибыль.

Асимметричное действие рычага

Невозможно совсем сгладить один недостаток при управлении капиталом, это когда добавляется контракт и сразу происходит убыточная сделка.

В это время возникает так называемый эффект асимметричного действия рычага.

Проще говоря, по мере уменьшения суммы счета в результате потерь его способность компенсировать убытки, уменьшается.

Например, если потери составляют 10% от общей суммы счета, то для компенсации потребуется 11% в виде прибыли. А 20% убыток требует 25% прибыли, чтобы обеспечить полную компенсацию потерянных средств.

Для асимметричного рычага не существует математической формулы, потому что он определяется исключительно на основании последовательности сделок.

Например:

Счет 10000, дельта 5000, риск 5% (500$ – торгуем 1 контрактом. Заработали 5000, сумма составила 15000 на счету, мы переходим на торговлю 2 контрактами и сразу получаем убыточную сделку, она составит 1000$ (500$ х 2 контракта). Наш счет одной сделкой уменьшился на 1000, и мы следующую сделку открываем опять 1 контрактом, которым нужно заработать в 2 раза больше. То есть сумму, которую мы потеряли одной сделкой, нам нужно заработать двумя сделками (500 х 2сделки).

Если мы будем правильно управлять риском, то действие асимметричного рычага уменьшается, так как риск равен 1, а прибыль в 2, 3, 4, 5 и т.д. раза больше.